بلتون فيننشال توصي بشراء سهم "بالم هيلز للتعمير" بفرص صعود 25.3%

[ميمو]

انا : ميمو

كتب- مصطفى عادل :
حددت شركة بلتون فيننشال القيمة السوقية لشركة بالم هيلز للتعمير بنحو 712 مليون دولار، كما حددت القيمة العادلة لسهم الشركة بنحو 5.05 جنيه مع التوصية بالشراء وفرص صعود تصل إلي 25.3%.
وأرجعت بلتون توقعاتها إلي نمو القوي للمبيعات في العام المالي 2014، والذي قاد إلي ارتفاع الإيرادات بنسبة 74.2% مقارنة بالعام المالي 2013 بدعم من ارتفاع مبيعات الأراضي وتسليم الوحدات وهو ما دعم تحسن هوامش الربحية.

وأشارت بلتون إلي تحقيق شركة بالم هيلز للتعمير نتائج قوية للعام المالي 2014 لتسجل الايرادات 2.106 مليار جنيه، مقارنة 1.209 مليار جنيه بالعام المالي 2013 ، لتتجاوز توقعاتها التي تنبأت بها مطلع العام الماضي والتي كانت عند1.8 مليار جنيه.


وقالت ان ارتفاع التكاليف التسويقية والعمومية والإدارية للشركة تعد أحد السلبيات التي يجب النظر إليها، في حين رحبت بلتون بتركيز إدارة الشركة على زيادة التسليمات وتسريع عملية الإنشاءات من أجل استعادة ثقة المستهلكين وهو ما تتوقع أن يكون لذلك اثر إيجابي على أداء الشركة في المستقبل.


وتابعت بلتون "محفظة الإيرادات المتكررة في الشركة ستكون محل التركيز مع اتجاه الشركة لتنويع إيراداتها للحد من مخاطر صدمات السوق العقاري.و تستهدف إدارة الشركة مساهمة أعمال التجزئة بنسبة 25-30% من إجمالي الإيرادات وتخطط للدخول في اتفاقات مع مطوري خدمات التجزئة".


وتنظر بلتون بصورة إيجابية إلى القرار الأخير بزيادة رأس مال الشركة بواقع 1.65 مليار جنيه من خلال حق الاكتتاب بالقيمة الاسمية للسهم. وبخلاف حق الاكتتاب الأول.


وتوقعت بلتون أن يستخدم هذا الاكتتاب لتوسيع أعمال الشركة من خلال الاستحواذ على قطع أراضي جديدة وتوقيع اتفاقيات تنمية مشتركة فضلاً عن زيادة أرباح محفظة قطاع الخدمات. وفقاً لتوقعاتنا، قد يؤدي الإعلان عن الاستحواذ على أراضي جديدة واتفاقيات تنمية مشتركة إلى إضافة 1.00 جنيه للسهم إلى تقييمنا في حالة تحقق ذلك.

ساعد في نشر والارتقاء بنا عبر مشاركة رأيك في الفيس بوك