قائمة التدفقات النقدية - المقال الاول - الجزء الاول ( 1 من 5 )

[المحاسب المتميز]

انا : المحاسب المتميز

قائمة التدفقات النقدية - المقال الاول - الجزء الاول ( 1 من 5 )

مقدمة :

تأتى أهمية المعلومات المحاسبية من مدى وفائها باحتياجاتمتخذى القرارات والتى تتسم بالزيادة المتلاحقة نتيجة إتساع أنشطة الوحداتالإقتصادية مع ضرورة تغطية تلك الوحدات للإلتزامات المترتبة على مباشرة الأنشطةوتحقق المعلومات المحاسبية منفعة لمستخدميها وترتبط تلك المنفعة بمدى إشباع حاجاتمعينة فى ظل ظروف متغيرة .

وقد ظهرت العديد من المفاهيم المحاسبية داخلالقوائم المالية والتى تخدم هدف تحقيق منفعة المعلومات المحاسبية المستخرجة من تلكالقوائم بما يوفر إحتياجات مستخدمى تلك القوائم وذلك فى ظل عدم كفاية القوائمالمالية التقليدية لإحتياجات الفئات المختلفة مع وجود العديد من الإنتقادات التىوجهت للقوائم المالية التقليدية نتيجةلإتساع الفجوة بين حجم المعلومات التى توفرها تلك القوائم والحاجة المتزايدة منالمعلومات لدى مستخدمى تلك القوائم والتى نشأ عنها فجوة توقعات ، مع محاولة سدادتلك الفجوة بالإتجاهات الحديثة من المفاهيم التى يتم فى ضوءها إعداد القوائمالمالية كإستخدام الأساس النقدى عند إعداد قائمة التدفقات النقدية .

شهدت الفترة من أواخر الثمانينات وبدايةالتسعينيات ميلاد قائمة جديدة هى التدفقات النقدية لتساعد منظمات الأعمال فى إتخاذالقرارات⁽¹⁾ففى النصفالثانى من عام 1988 تم إستخدام هذه القائمة فى الولايات المتحدة الأمريكية ، وفىنهاية الربع الأول من عام 1992 إعتبرت المملكة المتحدة قائمة التدفقات النقدية منالقوائم المالية الأساسية ⁽²⁾ ، ثم أخيرا صدر قرار رئيس الجهازالمركزى للمحاسبات المصرى رقم 2036 لسنة 1993 بإلغاء الموازنة النقدية وإحلالقائمة التدفقات النقدية محلها لتطبق على شركات قطاع الأعمال العام ثم صدر قراروزير الإقتصاد فى عام 1997 بشأن معايير المحاسبة المصرية والتى تضمنت المعيار رقم(4) قوائم التدفقات النقدية وبهذا أصبحت قائمة التدفقات النقدية إحدىالقوائم الإلزامية بالنسبة للمنشآت الإقتصادية بجانب قائمة الدخل ، وقائمة المركزالمالى وقائمة التغيرات فى حقوق الملكية ، ونظراً لأهمية هذه القائمة لما تظهره منانعكاس طبيعى لمشاكل السيولة التى تعانى منها المنشأة وأيضا قدرة المنشأة علىتوليد تدفقات نقدية موجبة من أنشطتها المعتاده لمواجهة التزاماتها .

المفهومالعام لقائمة التدفقات النقدية .
وجود اختلاف في اهداف قائمة التدفقات النقديه عناهداف باقي القوائم .
إختلاف مفهوم النقديه وما في حكمها .
وجود اكثر من طريقه لعرض صافى التدفقات النقديةمن الأنشطة التشغيلية .
تعدد المؤشرات الماليه التي يمكن استنتاجها منقائمه التدفقات النقدية .
ظهور العديد من المشاكل عند اعداد قائمة التدفقاتالنقديه .

اهداف قائمةالتدفقات النقدية .
اظهار اهداف قائمه التدفقات النقدية .
توضيح المقصود بمفهوم النقديه و ما في حكمها .
توضيح طرق عرض صافى التدفقات النقدية من الأنشطةالتشغيلية
تحليل قائمة التدفقات النقدية و دراسة المؤشراتالماليه .
عرض المشاكل التي تظهر عند اعداد قائمة التدفقاتالنقدية و كيفيه معالجتها .

قائمة التدفقات النقدية ... المقال الاول - الجزء الثاني ( 2 من 5)

تعريف قائمة التدفقات النقدية وأهدافها وتصنيفها

مفهــوم قائمة التدفقات النقدية
أهداف قائمة التدفقات النقدية
الفرق بين قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية
المقصود بمفهوم النقدية وما فى حكمها
تصنيف قائمة التدفقات النقدية
اهميه اعداد قائمه التدفقات النقديه
الاسباب التي تؤدى الي اعداد قائمه التدفقاتالنقديه

أولا تعريف التدفقات النقدية :

تعرف التدفقات النقدية بأنها قائمة تعرضالمتحصلات النقدية ( المقبوضات ) ، والمدفوعات النقدية
( المدفوعات ) وصافى التغير فى النقدية من ثلاثة أنشطة هى أنشطة التشغيل ( الجارى) ، وأنشطة الإستثمار ، وأنشطة التمويل لمنشأة إقتصادية خلال فترة زمنية محددةبصورة تؤدى الى توفيق رصيد النقدية فى أول الفترة وآخر الفترة .

تظهر القائمةحركة التدفقات النقدية فقط ولا تظهر فيها المعاملات التى لا تنتج عنها تدفقاتنقدية
ويعرفالتدفق النقدى كزيادة أو نقص فى النقدية أو فى البنود شبه النقدية(النقدية وما فى حكمها) وهى الإستثمارات قصيرة الأجل عالية السيولة والتى يمكنتحويلها الى مبالغ نقدية محددة دون إنذار ولا يتجاوز تاريخ إستحقاقها الثلاثة أشهرمن وقت الشراء وتخصم منها المبالغ المقدمة من البنوك المستحقة السداد خلال ثلاثةأشهر من تاريخ شراء الإستثمار ، ونظراً لأن المقبوضات تمثل مبالغ داخلة الىالمنشأة فتعتبر " تدفقات نقدية داخلة " كما يطلق على المدفوعات تعبير "تدفقات نقدية خارجة " لأنها تمثل مبالغ خارجة من المنشأة .

أولا تعريف التدفقات النقدية :-

تعرف التدفقات النقدية بأنها قائمة تعرضالمتحصلات النقدية ( المقبوضات ) ، والمدفوعات النقدية
( المدفوعات ) وصافى التغير فى النقدية من ثلاثة أنشطة هى أنشطة التشغيل ( الجارى) ، وأنشطة الإستثمار ، وأنشطة التمويل لمنشأة إقتصادية خلال فترة زمنية محددةبصورة تؤدى الى توفيق رصيد النقدية فى أول الفترة وآخر الفترة . <o></o

تظهر القائمةحركة التدفقات النقدية فقط ولا تظهر فيها المعاملات التى لا تنتج عنها تدفقاتنقدية
ويعرفالتدفق النقدى كزيادة أو نقص فى النقدية أو فى البنود شبه النقدية(النقدية وما فى حكمها) وهى الإستثمارات قصيرة الأجل عالية السيولة والتى يمكنتحويلها الى مبالغ نقدية محددة دون إنذار ولا يتجاوز تاريخ إستحقاقها الثلاثة أشهرمن وقت الشراء وتخصم منها المبالغ المقدمة من البنوك المستحقة السداد خلال ثلاثةأشهر من تاريخ شراء الإستثمار ، ونظراً لأن المقبوضات تمثل مبالغ داخلة الىالمنشأة فتعتبر " تدفقات نقدية داخلة " كما يطلق على المدفوعات تعبير "تدفقات نقدية خارجة " لأنها تمثل مبالغ خارجة من المنشأة .

ثانياً : أهداف قائمة التدفقات النقدية :

توفير معلومات عنالمتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية عن فترة محدودة .

توفير معلومات وفقاًللأساس النقدى عن الأنشطة الثلاثة ( التشغيل ، الإستثمار ، التمويل).

مساعدة المستثمرينوالدائنين وغيرهم فى :-

تقييم مقدرة المنشأةالإقتصادية على توليد تدفقات نقدية موجبة فى المستقبل .

تقييم مقدرة المنشأةالإقتصادية على الوفاء بإلتزاماتها ومقدرتها على توزيع أرباح ومدى حاجتها الىتمويل خارجى .

تقييم السيولة أى طول الفترة التى يستغرقها تحويل الأصول الى نقديةوطول الفترة اللازمة لتوفير النقديةاللازمة لسداد الخصوم .<o></o

اليسر المالى وهو يقيسمدى قدرة المنشأة على سداد ديونها ومقابلة مدفوعاتها عند الإستحقاق .

تساعد المعلومات التىتوفرها قائمة التدفق النقدى فى تفسير بعض التساؤلات المطروحة من قبل المستثمرينمثل :-

كيف يمكن للمنشأة أنتفسر نتيجتها عن خسائر على الرغم من وجود تدفقات نقدية موجبة إذ يكون مرجع هذهالتدفقات قيام المنشأة ببيع أصولها الثابتة أو الحصول على قروض من البنوك

كيف يمكن للمنشأة تحقيقأرباح على الرغم من وجود تدفقات نقدية سالبة والتزامات نقدية لم تسدد بعد .

لذا تعتبر قائمة التدفقات النقدية مفيدة جداًللغاية فى تقييم مدى اليسر المالى والسيولة المالية فى الشركة ومعرفة مدى مرونتهاالمالية . حيث أنها تتصف بمجموعة منالخصائص تميزها عن القوائم المالية الأخرى وتجعلها أكثر شمولاً حيث يعتبر صافىالتدفق النقدى مؤشر جيد على صدق ربحية المنشأة هذا بخلاف أنها تعتبر مكملة لقائمةالمركز المالى فى الإفصاح عن التدفقات النقدية المتعلقة بالمعاملات مع الغير وملاكالمشروع .

ثالثاً الفرق بين قائمة الدخل وقائمة التدفقاتالنقدية :-

قائمة الدخل :تقيس قدرةالمنشأة فى تحقيق ربح عن الفترة محددة حيث يتم مقابلة إيرادات المنشأة عن فترةمعينة بالمصروفات المرتبطة بتحقيق هذه الأيرادات خلال نفس الفترة ويتم إعدادهاوفقاً لأساس الإستحقاق .<o></o

قائمة التدفقات النقدية : تظهرحركة مقبوضات ومدفوعات المنشأة خلال نفسالفترة التى تعد عنها قائمة الدخل ويتم إعدادها وفقاً للأساس النقدى .

رابعاً : المقصود بمفهوم النقدية وما فى حكمها :

تتمثل النقدية فى :الصندوق والودائع تحت الطلب .

تتمثل شبه النقدية فى :الإستثمارات قصيرة الأجل وعالية السيولة والتى يمكن تحويلها بسهولة الى مبالغمحددة ومعروفة من النقدية وغير معرضة لمخاطر التغير فى قيمتها .

وترى بعض النظريات ان السحب على المكشوف من البنوك أحد مكونات النقديةوما فى حكمها وليس نشاط تمويلى بعكس القروض البنكية التى تعتبر بمثابة أنشطةتمويلية .

ويرى البعض " أن تضمين رصيد السحب علىالمكشوف مع رصيد النقدية وما فى حكمها قد يؤدى الى إظهار هذا الرصيد فى نهايةالسنة المالية بالسالب وهو أمر لا يستقيم مع المنطق ويفقد قائمة التدفقات النقديةدلالتها ومغزاها " ،ونشير الى أن هذا الرأى سليم ويجب وضع رصيد السحب على المكشوف وفقاً لطبيعته كنشاطتمويلى مثله مثل القروض البنكية وليس أحد مكونات النقدية حتى تعطى قائمة التدفقاتالنقدية دلالتها ومغزاها .

تعتبرقائمة التدفقات النقدية مفيدة داخلياً للإدارة حيث تستخدمها لتقييم السيولة وتقريرسياسة توزيع الأرباح ، وتقييم أثار القرارات الرئيسية ما إذا كانت المنشأة فى حاجةالى تمويل قصير الأجل لسداد الخصوم المتداولة ولزيادة أو تخفيض توزيعات الأرباحوتساعدها فى التخطيط لإحتياجات الإستثمار والتمويل .


تعتبرقائمة التدفقات النقدية مفيدة خارجياً للمستثمرين والدائنين فى تقييم مقدرةالمنشأة على إدارة النقدية وتحقيق تدفقات نقدية موجبة فى المستقبل وسداد ديونهاوتوزيع الأرباح وسداد الفوائد ، وتقدير مدى حاجة المنشأة لتمويل إضافى كما أنالقائمة تبين الأثر النقدى وغير النقدى لأنشطة الإستثمار والتمويل خلال الفترةالمحاسبية .

خامساً : تصنيف التدفقات النقدية وفقاً للعناوين :

يتم تصنيف التدفقات النقدية وفقاً للأنشطة هى :

أنشطة تشغيلية ( جارية ): وهى الأنشطة الرئيسية للمنشأة الناتجية من عمليات البيعوالشراء والأنشطة الأخرى التى لا تندرج تحت أنشطة استثمارية أو تمويلية .

أنشطة إستثمارية : وهىشراء وبيع الأصول والاستثمارات الأخرى الطويلة الأجل والتى لا تندرج ضمن بنود شبهالنقدية .

أنشطة تمويلية : وهىالأنشطة الناتجة من التغير فى حجم وتكوين حقوق المساهمين فى رأس المال وقروضالمنشأة .<o></o

سادسا :اهميه اعداد قائمه التدفقات النقديه

أن قائمةالتدفقات النقدية لها أهمية خاصة حيث أنها مفيدة جداً للغاية فى تقييم مدى توافرالسيولة المالية فى المنشأة ومعرفة مدى مرونتها المالية حيث أنها تتصف بمجموعة منالخصائص تميزها عن القوائم المالية الأخرى وتجعلها أكثر شمولاً حيث أنها :

- مؤشر جيدعلى صدق ربحية المنشأة .

- موضحةلقائمة المركز المالى فى الإفصاح عن التدفقات النقدية المتعلقة بالمعاملات معالغير وملاك المشروع

- توفيرمعلومات عن المتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية عن فترة محدودة .

- توفيرمعلومات وفقاً للأساس النقدى عن الأنشطة الثلاث ( التشغيل ، الإستثمار ، التمويل ).

- تقييممقدرة المنشأة الإقتصادية على توليد تدفقات نقدية موجبة فى المستقبل .

- تقييممقدرة المنشأة الإقتصادية على الوفاء بإلتزاماتها ومقدرتها على توزيع أرباح ومدىحاجتها لتمويل خارجى .

- تساعد فىتفسير بعض التساؤلات المطروحة من قبل المستثمرين والدائنين .

- أن تحقيقالمنشأة تدفقاً نقدياً حراً موجباً يشير أن المنشأة قد قابلت جميع إلتزاماتهاالنقدية المخططة ولديها نقدية متاحة لتخفيض الديون والتوسع فى مشروعاتها .

سابعا : الاسباب التي تؤدى الي اعداد قائمهالتدفقات النقديه

يجب على المنشأة إعدادقائمة التدفق النقدى وفقاً لمتطلبات المعيار المحاسبى المعمول به كما ينبغى عرضهاكجزء متمم لقوائمها المالية لكل فترة يتم عرض القوائم المالية وذلك لما تحققه من

توفير معلومات وفقاًللأساس النقدى عن أنشطة التشغيل ، وأنشطة الإستثمار ، وأنشطة التمويل .

تقييم قدرة الوحدةالإقتصادية على توليد تدفقات نقدية ( فى صالح الوحدة ) فى المستقبل .

تقييم قدرة الوحدة علىتوليد تدفق نقدى حر موجب لمواجهة إلتزاماتها والتوسع فى نشاطها.

صحة العمليات الحسابيةلكل من المقبوضات والمدفوعات .

الفصل الواضح بينالمسئوليات الوظيفية للمقبوضات والمدفوعات فيجب التأكد من فصل الموظف المختصللمقبوضات عن الموظف المختص للمدفوعات .

المراجعة الفنية ومراجعةالتوجيه المحاسبى لكل من المقبوضات والمدفوعات والتسويات المختلفة لها .

إجراء المقارنات بينقائمة التدفق النقدى للفترة الحالية مع فترة سابقة مباشرة للتعرف على صافى التدفقالنقدى بصورة مقارنة للوقوف على مدى تطور السيولة بالوحدة .

إستخدام المؤشراتالمالية لتحليل قائمة التدفقات النقدية واادراجها بتقارير متابعة تنفيذ الخطة وتقويم الاداء .

قائمة التدفقات النقدية ... المقال الاول - الجزء الثالث ( 3 من 5 )

عرض وتحليل قائمةالتدفقات النقدية


عرض قائمة التدفقات النقدية
تحليل قائمة التدفقات النقدية

أولا : عرض قائمه التدفقات النقديه :-

يتعين علي كل منشأة ان تعرض قائمه التدفقاتالنقديه خلال الفترة مبوبه الي انشـطه الـتـشـغيل و الاستثمار و التمويل بالطريقهالتي تكون ملائمه لاعمالها مع التزام العرضبـهـذا الـتـسـلسل و اظهار اجمالي صافي التدفقات النقديه لكل نشاط علي حدة .و يتم عرض قائمه التدفقات النقديه وفقالما يلي :

1- تدفقات نقديه مرتبطة بانشطة التشغيل ( الجارى) :

و تشمل التدفق النقدى للعمليات و الاحداث الاخرى التي تدخل في تحديد وقياس صافي الربح حيث تشمل التدفقات النقديه الداخله : المتحصلات النقدية مقابلالسلع المباعة للعملاء والخدمات المؤداه لهم وإيراد الفوائد المحصل ، وتوزيعاتالأرباح التى تتسلمها المنشأة كعائد على السلف والإستثمار فى الأوراق الماليةوحصيلة بيع الأوراق المالية ، كما تشمل التدفقات النقدية الخارجة: المدفوعات لغرضسداد الأجور ، وسداد ما تحصل عليه المنشأة من سلع وخدمات ومدفوعات الفوائدوالضرائب والمدفوعات لشراء أوراق مالية بغرض الإتجار ويمكن إستخدام طريقتين للعرضللتوصل الى صافى التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية ،

* الطريقة المباشرة للحصول على إجمالى التدفقات النقدية

* طريقةالعرض غير المباشرة

للإستفادة منها فى إستخلاص معلومات حول العلاقة بين صافى التدفقالنقدى وصافى الدخل .

أ- الطريقة المباشرة : حيث يتمالإفصاح عن إجمالى عمليات المقبوضات والمدفوعات النقدية للبنود الأساسية أى أنهاتبين المدفوعات النقدية المستخدمة فى أنشطة التشغيل مطروحة من المتحصلات النقديةالناتجة من أنشطة التشغيل ويظهر صافى التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل بإستخدامالطريقة المباشرة .<o></o

ويتم إستخراج التدفقات النقدية لكل عنصر من عناصرالتشغيل على النحو التالى :

المتحصلات النقدية من العملاء = صافى المبيعات ( من قائمة الدخل ) (+) النقص فى حسابات العملاء أو (- ) الزيادة فى حسابات العملاء

ويتم الوصول الى الزيادة أو النقص فى حساباتالعملاء بطرح رصيد العملاء فى بداية العام من رصيد العملاء فى نهاية العام ، إذاكان هناك زيادة فى رصيد العملاء فتطرح من صافى المبيعات أما إذا كان هناك نقص فىرصيد العملاء فتضاف الى صافى المبيعات .<o></o

المدفوعات النقدية للموردين = تكلفة البضاعة المباعة ( + ) النقص فى حسابات الموردين أو (- ) الزيادة فى حسابات الموردين (+)الزيادة فى المخزون أو (- ) النقص فى المخزون

المصروفات الأخرى المدفوعة = مصروفات التشغيل (+)الزيادة فى المصروفات المقدمة أو( - ) النقص فى المصروفات المقدمة (-) الزيادة فى المصروفات المستحقة أو (+) النقص فى المصروفات المستحقة (- )الإهلاك وغيره من المصروفات غير النقدية

المدفوعاتالنقدية للفوائد يتم تبويبها ضمن ضمن أنشطة التشغيل بالرغم من أنها مرتبطة بالقروضاللازمة لتمويل المنشأة ، ولا توجد حاجة لتحليل هذا البند لظهوره منفرداً بقائمةالدخل.<o></o

المدفوعات لضرائب الدخل = ضرائب الدخل

(+) النقص فى ضرائبالدخل المستحقة (- ) الزيادةفى ضرائب الدخل المستحقة

أيرادات أخرى محصلة = مثل إيرادات أوراق ماليةوفوائد دائنة

(+) إيرادات مقدمة

(- ) إيرادات مستحقة

وكقاعدة عامة عند إجراءالتسويات اللازمة لتحويل بنود قائمة الدخل الى جدول التدفقات النقدية من أنشطةالتشغيل بإتباع الطريقة الماشرة يتبع الآتى :


بالنسبة للمبالغ المحصلة من الإيرادات : (إيراد مبيعات ، أو إيراد فوائد ، أو عائد الأوراق المالية التى تملكها المنشأة ،أو أى إيرادات أخرى ) تتم إضافة التغيرات الدائنة " على أساس أن الزيادة فىالمدين مدينة والنقص دائن ، والزيادة فى الدائن دائنة والنقص مدين " فى أرصدةالحسابات المرتبطة بقائمة المركز المالى ( نقص حسابات العملاء ، ونقص رصيدالإيرادات المستحقة ، وزيادة رصيد حسابات الإيرادات المقدمة ) ، ويتم طرح التغيراتالمدينة فى الأرصدة المرتبطة بقائمة المركز المالى ( زيادة رصيد حسابات العملاء ،وزيادة رصيد الإيرادات المستحقة ، ونقص رصيد حسابات الإيرادات المقدمة ) منالإيرادات التى تخص الفترة للوصول الى المبالغ المحصلة من الإيرادات

بالنسبة للمبالغ المدفوعة لمشتريات البضاعة :يتم إضافة التغيرات المدينة فى الحسابات المرتبطة بقائمة المركز المالى ( زيادةرصيد المخزون ، ونقص رصيد حسابات الموردين ) الى تكلفة البضاعة المباعة ويتم طرحالتغيرات الدائنة ( نقص رصيد المخزون ،و زيادة رصيد حسابات الموردين ) الى تكلفةالبضاعة المباعة للوصول الى المدفوعات النقدية لمشتريات البضاعة


بالنسبة للمبالغ المدفوعة مقابل مصروفاتالتشغيل والمصروفات الأخرى : يتم طرح مصروف الإهلاك وما يماثله من المصروفاتالأخرى غير النقدية ، كما يتم طرح التغيرات الدائنة فى الحسابات المرتبطة بقائمةالمركز المالى( نقص فى أرصدة المصروفات المقدمة ، زيادة أرصدة المصروفات المستحقة) من المصروفات التى تخص الفترة ، كما : يتم إضافة التغيرات المدينة فى الحساباتالمرتبطة بقائمة المركز المالى ( زيادة فىأرصدة المصروفات المقدمة ، ونقص أرصدة المصروفات المستحقة ) الىالمصروفات التى تخص الفترة لتحديد التدفقات النقدية الخارجة مقابل مصروفات التشغيلوالمصروفات الأخرى .


مزايا الطريقة المباشرة : أنها تبينكلاً من المتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية كما أنها تكشف عن معلومات أكثرتفصيلاً تفيد فى إتخاذ القرارات وإجراء تقديرات تتعلق بالمستقبل .


ب. الطريقة غير المباشرة : حيثيتم تعديل صافى الربح أو الخسارة للمعاملات ذات الطبيعة غير النقدية وأى مبالغمؤجلة أو مستحقة الدفع أو المقبوضات النقدية من الأنشطة التشغيلية السابقة أوالمستقبلية ، أى أنه يتم إضافة الأعباء التى خصمت من الإيرادات فى قائمة الدخل ولميترتب عليها تدفقات نقدية خارجة إلى صافى الربح ، وإستبعاد البنود الدائنة فىقائمة الدخل والتى لم يترتب عليها تدفقات نقدية داخلة من صافى الربح ، ويظهر صافىالتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل بإستخدام الطريقة غير المباشرة .



مزاياالطريقة غير المباشرة : أنها تركز على الفرق بين صافىالدخل وصافى التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل أى أنها توفر حلقة الربط بين قائمةالتدفقات النقدية وقائمة الدخل وقائمة المركز المالى .

2- تدفقات نقدية مرتبطة بأنشطة إستثمارية :

هى أنشطة إقتناءوإستبعاد الأصول طويلة الأجل والإستثمارات وتنقسم الى تدفقات نقدية داخلة وخارجةوتتمثل التدفقات الداخلة فى النقدية المحصلة من بيع الأصول طويلة الأجل ، والأوراقالمالية وتحصيل السلف التى سبق أن منحتها المنشأة ، وتتمثل التدفقات الخارجة فىشراء أصول طويلة الأجل ، وأوراق مالية ، والمبالغ التى يتم تسليفها للمقترضين .<o></o

3- تدفقات نقدية بأنشطة التمويل :
هى الأنشطة التى تؤدىالى تغيرات( بالزيادة أو النقص ) فى عناصرمكونات حقوق الملكية وعناصر الإلتزامات طويلة الأجل وتتضمن:
· المقبوضات النقدية منإصدار أسهم ، وإصدار سندات أو الحصول على قروض طويلة الأجل .
· المدفوعات النقدية الىحملة الأسهم كتوزيعات وسداد قروض طويلة الأجل .

ثانياً : تحليل قائمة التدفقات النقدية :

يمكن تحليل قائمة التدفقات النقدية للكشف بدراسةالمؤشرات المالية التالية :

1- كفاءة الحصول على تدفقات نقدية( القدرة على توريد النقدية ) :

وهومقدرة المنشأة على الحصول على تدفقات نقدية من عملياتها الجارية أو المستمرة ، وهناك ثلاث نسب تساعد على قياس المنشأة فى كفاءة توليد نقدية وهى :

عائد التدفق النقدى : وهى نسبة صافى التدفقاتالنقدية من أنشطة التشغيل الى صافى الربح ويتم حسابه كما يلى :


عائد التدفق النقدى : وهى نسبة صافى التدفقاتالنقدية من أنشطة التشغيل الى صافى الربح ويتم حسابه كما يلى :

صافىالتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل
---------------------------------------- دورة
صافى الربح

التدفق النقدى الى المبيعات : وهو نسبة صافىالتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل الى صافى المبيعات ويتم حسابه كما يلى :

صافىالتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل
---------------------------------------- %
صافى المبيعات

التدفق النقدى الى صافى الأصول : وهو نسبة صافىالتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل الى صافى الأصول ويتم حسابه كما يلى :

صافىالتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل
---------------------------------------- %
متوسط صافى الأصول ( أول المدة + آخرالمدة ) / 2

التدفق النقدى الحر:

وهو مقدار النقدية المتبقية بعد إستبعاد النقديةالتى يجب أن توفرها المنشأة لإستمرار عمليات التشغيل عند مستواها المخطط ويجب أنتغطى هذه النقدية كلاً من عمليات التشغيل الجارية والمستمرة ، والفوائد ، وضرائبالدخل ، وتوزيعات الأرباح

التدفق النقدى الحر = صـافى التدفقات النـقـديـة مـنأنـشطـة الـتـشـغـيل – الأربـاح الـمـوزعـة
– المدفوعات لشراء الأصول + المقبوضات من بيعأصول ثابتة

· إذا كان التدفق النقدى الحر موجباًفهذا يشير الى أن المنشأةقد قابلت جميع إلتزاماتها النقدية المخططة ولديها نقدية متاحة لتخفيض الديونوالتوسع فى مشروعاتها

· إذا كان التدفق النقدى الحر سالباًفهذا يشير الى أنالمنشأة عليها التصرف فى إستثمارات عن طريق البيع أو الإقتراض أو زيادة رأس المالفى الأجل القصير للإستمرار عند مستوياتها المخططة و إذا ظل التدفق النقدى الحر سالباًللعديد من السنوات فإنه على المنشأة البحث عن مصادر تمويل مناسبة للإستمرار فىنشاطها .

قائمة التدفقات النقدية ... المقال الاول - الجزء الرابع ( 4 من 5 )

المتعلقة بقائمةالتدفقات النقدية



التدفقات النقدية بالعملة الأجنبية
البنود غير العادية
الفوائد وتوزيعات الأرباح
الضرائب على الدخل

توجد بعض المشكلات المتعلقة بقائمة التدفقاتالنقدية تواجه معدى هذه القائمة منها:

أولاً: التدفقات النقدية بالعملة الأجنبية :

قد تقوم المنشأة بتنفيذ أنشطة أجنبية إما أن يكونلديها معاملات أجنبية ، أو يكون لديها عملات أجنبية وقد أوجب المعيار المحاسبىالخاص بقوائم التدفقات النقدية تسجيل التدفقات النقدية الناتجة عن المعاملات التىتحدث بعملة أجنبية بإستخدام سعر الصرف السائد فى تاريخ إعداد قائمه التدفق النقدى, كما نص المعيار علي عرض اثار تغيرات اسعار الصرف علي النقديه و ما في حكمهاالمحتفظ بها بعمله اجنبيه في قائمه التدفق النقدى كتسويه لارصدة النقديه و ما فيحكمها في بدايه و نهايه الفترة علي ان يتم عرضها بصورة مستقله عن التدفقات النقديهلكل من الانشطه الثلاثه ( تشغيلي , استثمارى , تمويلي ) و ذلك لان الارباح والخسائر غير المحققه الناتجه عن هذا التغيرات في اسعار تحويل العملات الاجنبيه لاتعتبر بمثابه تدفقات نقدية .
ثانيا : البنود غير العاديه :

قد تحقق المنشأة خلال الفترة الماليه موارد اوتتحمل نفقات عرضيه غير ناتجه عن ممارسه المنشأة لنشاطها العادى الذى قامت من اجلهو لا تتصف بالانتظام لذا يطلق عليها" البنود غير العادية " مثل التعويضات التي تحصل عليها المنشأة اوتتكبدها نتيجه الكوارث التي اصابتها , و قداوجب المعيار علي المنشات الافصاح عن التدفقات النقديه المتعلقه بالبنود غير العاديهالناتجه عن الانشطه الثلاث ( تشغيلي , استثمارى , تمويلي ) بشكل منفصل في قائمهالتدفق النقدى و اظهارها ضمن التدفقات النقديه من انشطه التشغيل و ذلك حتي يتمكنمستخدموا القوائم الماليه من فهم طبيعة تلك البـــنود و مدى اثارها علي التدفقاتالنقديه الحاليه و المستقبليه للمنشاة .

ثالثا : الفوائد و توزيعات الارباح :
يقصد بالفوائد المدفوعه تلك التي تتحملها المنشأةنتيجه الاقتراض , اما توزيعات الارباح فهيتمثل المبالغ الناتجه عن الاستثمارات في الاوراق الماليه التي تحتفظ بها المنشأة ,و قد اوجب المعيار الافصاح عن التدفقات النقديه الخاصه بالفوائد المدفوعه وتوزيعات الارباح المقبوضه و المدفوعه بشكل منفصل و تبويبها علي انها تدفقات نقدية مننشاط التشغيل علي اساس انها تؤثر في تحديد صافي الربح او الخسارة حيث تساعد مستخدمىالقوائم الماليه في التعرف علي مقدرة المنشأة في سداد التزاماتها من التدفقات النقديه النأشئة من نشاط التشغيل .
رابعا : الضرائب علي الدخل :
تطلب المعيار ضرورة الافصاح عن التدفقات النقديهالناتجه عن ضرائب الدخل كمبلغ اجمالي بشكل منفصل بالقائمه علي ان تصنف عادةباعتبارها تدفقات نقدية ناتجه عن انشطه التشغيل .
معملاحظة ان يتم تسويه صافي الربح قبل ضريبه الدخل.
ساعد في نشر والارتقاء بنا عبر مشاركة رأيك في الفيس بوك